金监财经类考前高频知识点总结
- 2026-11-03 20:42:46
金监财经类考前高频知识点总结(微观、宏观、货币银行、商业银行、保险、金融监管、国际金融） 一、微观经济学 供求与弹性 需求定义：愿意并且能够购买，两个条件缺一不可。 需求定理：其他条件不变，价格上升，需求量下降。 需求定理两大例外： · 吉芬商品：低档必需品，收入效应＞替代效应，价格越高需求量越高； · 凡勃伦商品（炫耀性商品）：奢侈品，依靠价格彰显身份，价格越高需求量越高。凡勃伦商品的需求—价格同向变动源于炫耀性偏好，并非替代效应与收入效应的常规机制被推翻，与吉芬商品形成机理不同。 需求量变动：商品自身价格引起，点沿需求曲线移动。 需求变动：自身价格以外因素（收入、偏好、替代品互补品价格、预期、人口）引起，整条曲线平移。8 · 正常品：收入上升，需求右移；低档品：收入上升，需求左移。 · 替代品价格上涨，本商品需求增加；互补品价格上涨，本商品需求减少。 供给定义：愿意并且能够出售。 供给定理：其他条件不变，价格越高，供给量越大。特例：劳动供给曲线向后弯曲。 供给量变动：自身价格变化，点沿供给曲线移动；供给变动：成本、技术、厂商数量、预期、政策等带来曲线平移。 市场均衡：需求量=供给量，对应均衡价格、均衡数量。 · 需求增加（右移）→均衡价格上升、均衡数量上升； · 供给增加（右移）→均衡价格下降、均衡数量上升； · 供需同时变动，一个变量确定、一个变量不确定，取决于移动幅度。 支持价格（最低限价）：价格＞均衡价，供给过剩，常见于农产品保护价，政府收购过剩产品。 限制价格（最高限价）：价格＜均衡价，商品短缺，容易出现排队、黑市、抢购。 需求价格弹性Ed=需求量变动百分比/价格变动百分比 · Ed＞1富有弹性：替代品多、非必需品，降价提升总收益； · 0＜Ed＜1缺乏弹性：必需品，涨价提升总收益； · Ed=1单位弹性，价格变动总收益不变； · Ed=0完全无弹性；Ed趋向无穷，完全弹性。 · 影响需求价格弹性因素：替代品多少、商品占收入比重、时间长短、用途多少、必需品/奢侈品。 需求收入弹性Em=需求量变动百分比/收入变动百分比 · Em＞0正常品：Em＞1奢侈品，0＜Em＜1必需品；Em＜0低档品。 需求交叉弹性Exy=X需求量变动百分比/Y价格变动百分比 · Exy＞0替代品；Exy＜0互补品；Exy=0无关商品。 供给价格弹性Es=供给量变动百分比/价格变动百分比；影响因素：生产周期、产能调整难度、投入品获取难易、时间。 效用理论 效用：消费者消费商品获得的主观满足程度，不是客观使用价值。 基数效用论：效用可以计量、可以加总，工具为边际效用MU。 · 总效用TU：消费一定数量商品获得的全部满足；边际效用MU：每多消费一单位新增的效用。 边际效用递减规律：连续消费同一种商品，其他条件不变，边际效用持续下降，边际效用可以为负。 基数效用消费者均衡条件：MU₁/P₁=MU₂/P₂=λ，每一元钱购买不同商品带来的边际效用相等，λ是货币边际效用。 消费者剩余：愿意支付的最高价格减去实际支付价格，是心理福利，图形为需求曲线与市价围成的三角形。 序数效用论：效用不能量化，只能排序，工具：无差异曲线、预算线。 无差异曲线：同等效用水平的商品组合连线。 · 四大特征：同一条曲线效用相等；越远离原点效用越高；向右下方倾斜；互不相交；凸向原点。 边际替代率MRS：效用不变，增加一单位X愿意放弃的Y数量；边际替代率递减，是曲线凸向原点的原因。 · 特殊曲线：完全替代品是直线，MRS固定；完全互补品呈直角，固定比例消费。 预算线公式：Px·X+Py·Y=消费者收入I。 · 收入变动：预算线平行平移；单一商品价格变动，预算线绕轴旋转。 序数效用消费者均衡：无差异曲线和预算线相切，均衡条件MRSxy=Px/Py。 替代效应：商品相对价格变化带来的需求量变化，替代效应永远和价格反向。 收入效应：价格变化带来实际收入改变，进而改变需求量。 · 正常品：收入效应同向；普通低档品：收入效应反向，收入效应＜替代效应；吉芬商品：收入效应反向，收入效应＞替代效应。 · 总效应=替代效应+收入效应。 生产与成本理论 生产要素：劳动、土地、资本、企业家才能。 短期：至少一种生产要素不可变；长期：全部生产要素都可以调整。 总产量TP、平均产量AP、边际产量MP：MP是新增一单位要素带来的总产量增量。 边际报酬递减规律：短期，固定要素不变，持续增加可变要素，边际产量先上升、达到最大值后持续下降。 三者关系：MP＞AP，AP上升；MP＜AP，AP下降；MP=AP时，AP达到最高点；MP=0时TP最大；MP＜0，TP下降。 等产量线：产量相同的要素组合，性质和无差异曲线相似，凸向原点、互不相交、右下倾斜。边际技术替代率MRTS递减。 等成本线：成本和要素价格固定，能够购买的劳动、资本组合。 生产者均衡：等产量线和等成本线相切，MRTSlk=Pl/Pk，花在要素上每一元的边际产量相等。 规模报酬：全部要素同比例增加。 · 规模报酬递增：产量增长比例＞要素增长比例； · 规模报酬不变：产量增速=要素增速； · 规模报酬递减：产量增速＜要素增速。 成本分类：显性成本（实际花钱支付）、隐性成本（自有资源的机会成本）；经济成本=显性成本+隐性成本。 · 经济利润=总收益-经济成本；会计利润=总收益-显性成本；经济利润＜会计利润。 短期成本：固定成本TFC、可变成本TVC、总成本TC；平均固定AFC、平均可变AVC、平均总成本AC、边际成本MC。 成本曲线规律：AFC持续向下；MC穿过AVC、AC最低点；MC先降后升，根源是边际报酬递减。 长期成本：长期全部成本可变，LAC是无数条短期AC的包络线；LAC先降后升，对应规模报酬递增、不变、递减。 四大市场结构 完全竞争市场 · 特征：无数厂商、产品同质、自由进出、信息完全，厂商是价格接受者。 · 短期均衡：P=MR=SMC，利润可正可负可零； · 长期均衡：P=LAC最低点，经济利润=0。 完全垄断市场 · 特征：唯一厂商、产品无替代品、进入壁垒极高，厂商是价格制定者。 · 需求曲线向右下方倾斜，MR曲线在需求曲线下方。 · 均衡条件MR=MC；长期可以保持正的经济利润。价格歧视：一级（按保留价格）、二级（按数量）、三级（按人群/市场分割）。 垄断竞争市场 · 特征：厂商数量多、产品有差别、进出行业容易。 · 短期均衡MR=MC；长期均衡经济利润=0，存在过剩产能。 寡头垄断市场 · 特征：少数几家厂商，相互依存，决策互相影响。 · 模型：古诺模型、卡特尔（勾结定价，不稳定）。 市场失灵 垄断：产量低于最优、价格偏高，造成无谓损失；政府管制：边际成本定价、平均成本定价、反垄断法。 外部性： · 正外部性：私人收益＜社会收益，供给不足； · 负外部性：私人成本＜社会成本，供给过多。 · 治理：税收/补贴、科斯定理（产权清晰、交易成本低，私人可以自行协商解决）、排污权交易。 公共物品：非竞争性、非排他性。纯公共物品：国防、路灯；准公共物品：教育、医疗。容易出现搭便车问题，市场供给不足。 信息不对称： · 逆向选择：交易之前，劣质商品驱逐优质商品（二手车市场）； · 道德风险：交易达成之后，一方做出损害另一方的行为（保险投保后疏于防范）。 二、宏观经济学 国民收入核算 GDP：一国领土范围内，一定时期，生产出来的全部最终产品市场价值。 · 要点：地域概念、流量、最终产品、市场价值、当期生产（不是当期售卖）。 · GNP：国民概念，本国居民生产的最终产品价值。 核算方法：支出法、收入法。 · 支出法GDP=C消费+I投资+G政府购买+NX净出口； · 注意：投资是资本形成，不含居民买股票；政府转移支付不计入GDP。 名义GDP：用当期价格计算；实际GDP：用基期不变价格计算；GDP平减指数=名义GDP/实际GDP。 储蓄投资恒等式：两部门I=S；三部门I=S+(T-G)；四部门I=S+(T-G)+(M-X)。 简单国民收入决定 凯恩斯消费函数C=α+βY，α自发消费，β边际消费倾向MPC。0＜MPC＜1。 · 边际储蓄倾向MPS=1-MPC；MPC+MPS=1。 乘数：投资乘数、政府购买乘数、税收乘数、转移支付乘数。 · 投资乘数k=1/(1-MPC)；MPC越大，乘数越大。 · 定量税下：政府购买乘数＞转移支付乘数、税收乘数；税收乘数为负。 IS-LM模型 IS曲线：产品市场均衡，I=S。利率r上升，投资下降，产出Y下降，IS向右下方倾斜。 · 扩张财政（增支减税），IS右移；紧缩财政IS左移。 LM曲线：货币市场均衡，货币需求L=货币供给M。 · 货币需求三大动机：交易动机、预防动机（和收入正相关）；投机动机（和利率负相关）。 · 流动性陷阱：利率极低，人们愿意持有全部货币，LM水平，货币政策失效。 · LM向右上方倾斜；扩张货币供给，LM右移；紧缩货币LM左移。 IS-LM均衡：产品市场+货币市场同时均衡。 · 财政政策效果：IS陡峭、LM平缓，财政政策效果强； · 货币政策效果：IS平缓、LM陡峭，货币政策效果强。 · 注意：上述口诀适用于投资利率敏感度/货币需求利率敏感度主导斜率的常规情形；若IS平坦由支出乘数变大主导，财政政策效果可能反而更强，看到“支出乘数”字样时留意。 挤出效应：扩张财政，利率上升，挤出私人投资，削弱财政政策效果。 · 影响挤出效应大小因素：货币需求对利率敏感度、投资对利率敏感度。 AD-AS模型 总需求AD：物价P和总产出Y反向变动，AD右下倾斜。 · AD右移：扩张财政、扩张货币；左移：紧缩政策。 总供给AS： · 短期总供给SRAS向上倾斜：价格上升，企业愿意增产； · 长期总供给LRAS垂直：长期产出等于潜在产出，物价不影响产出。 需求冲击：AD右移，短期产出上升、物价上涨；长期回到潜在产出，物价进一步上涨。 · 供给冲击：不利供给冲击（原材料涨价），短期物价上升、产出下降（滞胀）。 通货膨胀与失业 通胀定义：物价普遍、持续上涨。 · 通胀分类：需求拉动型（总需求太强）、成本推动型（工资、原材料涨价）、结构性通胀。 通胀的影响：不利于固定收入人群、债权人；有利于债务人；菜单成本、皮鞋成本。 失业率=失业人数/劳动力人数；劳动力=就业+失业；非劳动力不算在内。 失业类型：摩擦性失业（正常流动）、结构性失业（技能不匹配）、周期性失业（经济衰退）。 · 自然失业率：无周期性失业，只有摩擦+结构性失业。 菲利普斯曲线：短期通胀和失业率负相关；长期菲利普斯曲线垂直，长期不存在通胀失业替换关系。附加预期的菲利普斯曲线。 奥肯定律：失业率高于自然失业率，产出缺口为负，产出下降。 宏观经济政策 财政政策工具：政府购买、转移支付、税收、公债。 · 扩张财政：增支、减税，刺激总需求；紧缩财政：减支、增税，抑制通胀。 · 自动稳定器：累进所得税、转移支付，不需要主动调整，自动平滑经济。 货币政策：央行调节货币供给影响总需求。 · 常规工具：法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务（最常用）。 · 扩张货币：降准、降息、央行买入债券；紧缩货币：升准、升贴现率、卖出债券。 · 结构性货币政策工具：MLF、SLF、PSL等。 政策搭配：双扩张、双紧缩、一松一紧。 经济增长 索洛增长模型：稳态条件：sy=(n+δ)k；s储蓄率、n人口增速、δ折旧。 · 储蓄率提升，稳态人均资本、人均产出上升，稳态增长率不变；人口增长率上升，稳态人均产出下降。 · 黄金律水平：稳态人均消费最大化的资本存量。 三、货币银行学 货币职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币。流通手段是一手交钱一手交货；支付手段是延期支付（工资、债务）。 货币制度：银本位、金银复本位（格雷欣法则：劣币驱逐良币）、金本位、信用货币制度。 货币层次：M0流通中现金；M1狭义货币=M0+活期存款；M2广义货币=M1+准货币（定期、储蓄等）。准货币流动性弱，不能直接支付。 信用形式：商业信用、银行信用（最主要）、国家信用、消费信用、国际信用。 利率分类：名义利率vs实际利率；实际利率≈名义利率-通胀率。 利率决定理论：古典实际利率理论（储蓄投资决定）；凯恩斯流动性偏好（货币供求）；可贷资金理论（可贷资金供求）。 利率期限结构三大理论：预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论。 货币需求：凯恩斯三大动机；弗里德曼货币需求函数，恒久收入主导。 货币供给：基础货币B=流通现金+银行准备金；货币乘数m=M/B。 · 影响货币乘数：法定存款准备金率、超额准备金率、现金漏损率。 中央银行职能：发行的银行、银行的银行（集中存款准备金、最后贷款人、清算）、政府的银行。 央行资产负债表：资产端：国外资产、对政府债权、对银行债权；负债端：储备货币、政府存款。 货币政策最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡，目标之间存在冲突。中介目标：货币供应量、利率。 金融抑制：发展中国家人为压低利率，抑制储蓄和投资；金融深化：放开利率，市场化。 金融创新：负债创新、资产创新、表外创新；带来效率提升，同时增加风险。 四、商业银行 商业银行性质：特殊企业，以盈利为目标。经营三原则：安全性、流动性、盈利性，三者相互矛盾。 负债业务（资金来源）：吸收存款（最主要）、同业拆借、央行借款、发行金融债券。 资产业务（资金运用）：贷款（最主要）、证券投资、现金资产。 · 贷款五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失；次级、可疑、损失属于不良贷款。 中间业务：不形成资产负债表内资产和负债，通常不计入表内信用风险暴露，主要赚取手续费。结算、代理、银行卡业务等。注意：不等于零风险，仍有操作风险、声誉风险。 表外业务：不在资产负债表内，但有潜在风险，承诺类、担保类、衍生工具业务等，条件触发时可能转为表内业务。 · 坑点：中间业务“通常不计入表内信用风险暴露”≠“完全没有风险”；表外业务关键在“有潜在风险、可能转表内”。 商业银行经营管理理论：资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论。 商业银行风险：信用风险（最主要，借款人违约）、市场风险（利率汇率价格波动）、流动性风险、操作风险、声誉风险、战略风险。 巴塞尔协议： · 巴塞尔Ⅰ：核心资本充足率≥4%，总资本充足率≥8%。注意：巴塞尔Ⅰ叫“核心资本”，没有“核心一级资本”这一术语。 · 巴塞尔Ⅱ：三大支柱：最低资本要求、监管当局监督检查、市场约束。 · 巴塞尔Ⅲ：提高资本质量，引入核心一级资本（CET1）；中国版最低要求：核心一级资本充足率≥5%，一级资本充足率≥6%，总资本充足率≥8%；另加储备资本2.5%、逆周期资本02.5%、系统重要性银行附加资本0.25%1.5%；新增杠杆率、流动性指标LCR、NSFR。 · 坑点：核心资本≠核心一级资本；巴塞尔Ⅰ核心资本4%，中国版巴塞尔Ⅲ核心一级资本5%。 存款保险制度：境内吸收存款的银行业机构参保；保障人民币存款和外币存款；最高偿付限额人民币50万元；银行自身破产等情形时赔付。金融机构同业存款、投保机构高管在本机构的存款等一般不在保障范围；债券、股票、基金、理财、信托等投资性金融产品也不在保障范围内。 · 坑点：不是只保本币，本外币存款都保；但同业存款、高管在本机构存款等除外，投资性金融产品不保。 五、保险学 风险：风险要素：风险因素、风险事故、损失。风险特征：客观性、不确定性、损失性。 风险管理流程：风险识别、风险估测、风险评价、风险控制、风险管理效果评价。风险控制手段：风险规避、预防、抑制、风险自留、风险转移。保险属于风险转移。 大数法则：大量同质风险，损失概率趋于稳定，是保险运行基础。 保险四大基本原则（高频） · 保险利益原则：人身险强调投保时具有保险利益；财产险强调出险时具有保险利益（财产险通常要求合同订立至事故发生时持续存在）。 · 最大诚信原则：告知、保证、弃权与禁止反言。 · 近因原则：造成损失最直接、起决定性作用的原因，不是时间最近的原因。 · 损失补偿原则：财产险适用，赔付不超过实际损失；人身险不适用。衍生：代位求偿、委付。 代位求偿：财产险，保险人赔付后，向第三方追责；人身险不能代位求偿。 · 委付：仅财产险，标的推定全损，投保人把标的全部权利转移给保险公司，换取全额赔款。 保险分类：原保险、再保险；共同保险、重复保险。重复保险分摊赔款。 保险合同：主体（投保人、保险人、被保险人、受益人）；客体是保险利益。 · 受益人由投保人或被保险人指定，被保险人可以随时变更受益人。 六、金融监管 金融监管目标：保护金融消费者、维护金融稳定、防范系统性风险、促进公平竞争。 监管原则：依法监管、适度监管、审慎监管、协同监管、公开公正。 系统性风险：会传染，威胁整个金融体系；非系统性风险：单家机构风险，可以分散。 宏观审慎监管：着眼整个体系，防范系统性风险；微观审慎监管：单家机构，保障个体稳健。 影子银行：游离于常规监管之外，信用中介业务，期限错配、高杠杆，风险传染性强。 系统重要性银行：一旦出事，对金融体系冲击巨大，附加更高监管要求。 金融风险处置方式：接管、重组、破产清算；金融稳定保障基金用于风险处置。 我国金融监管框架：央行侧重宏观审慎，国家金融监督管理总局侧重微观行为监管，证监会负责资本市场监管，形成“宏观审慎+微观监管+市场监管”的分工格局。 七、国际金融学 国际收支：一定时期一国居民和非居民全部经济交易记录。 · 国际收支平衡表主要账户：经常账户、资本账户、金融账户、净误差与遗漏。按IMF第六版标准，金融账户细分为直接投资、证券投资、金融衍生工具、其他投资和储备资产，储备资产在金融账户之下；我国现行公布表式在金融账户内设“非储备性质的金融账户”与“储备资产”两个大项，储备资产不再与经常账户、资本和金融账户在同一层级并列。 · 经常账户顺差：出口＞进口；逆差：进口＞出口。国际收支失衡调节：财政货币政策、汇率调节、外汇缓冲。 · 坑点：资本账户≠金融账户；储备资产归入金融账户，不是在金融账户之外与资本账户混列。考试问“我国表式”，按“金融账户下设非储备性质金融账户和储备资产”作答；问“国际标准逻辑”，按“储备资产归入金融账户”作答。 汇率：直接标价法（外币固定，本币变，我国使用）；间接标价法（本币固定，外币变）。 · 影响汇率因素：国际收支、通胀差异、利率差异、经济增长、预期、央行干预。 汇率理论：购买力平价（物价决定汇率）、利率平价（利差决定远期汇率）。 三元悖论（不可能三角）：固定汇率、资本自由流动、独立货币政策，三者最多同时选两个。 汇率制度：固定汇率制、浮动汇率制。 外汇储备：一国央行持有的对外资产；作用：调节国际收支、稳定汇率、偿债保障。 国际货币体系：金本位、布雷顿森林体系（美元黄金挂钩，固定汇率）、牙买加体系（浮动汇率合法化、储备多元化）。 离岸金融市场：交易货币不是市场所在地货币，不受当地国内法规约束。 考场红线 试卷五类合订本，全部单选+多选 👉 只做【金融监管财经类】题目！ 👉 答题卡职位类别填涂：金融监管财经类 👉 填错类别、作答其他板块，专业课直接0分！ 答题提示 多选题：少选可得部分分值，错选、多选直接0分，不确定选项不要盲目勾选；优先完成有把握题目，难题标记跳过，最后预留时间核对答题卡填涂。 本文是高频考点，无冷门细碎考点，请大家指正。
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